Que es Mercado y Comercio de divisas

Como influye el alza del petroleo en la cotizacion del dolar? En los inicios de esta decada el barril de petroleo valia 20 dolares, hace 15 meses su valor trepo a los 50 dolares y actualmente ya supera los 100. Esto es una clara señal de que hay que aumentar la producción porque la demanda esta superando ampliamente a la oferta y esto impulsa los precios hacia arriba.
El alza del petroleo en 1973 y 1979 paso de USD 5 a USD 45 el barril lo que conllevo a que los Estados Unidos dieran rienda suelta a imprimir moneda indiscriminadamente, ya que la demanda de los mismos no daba abasto. Esta situación llevo al dólar a funcionar sin respaldo ya que su emision solo estaba sustentada en la confianza hegemonica politica y militar.
Este fenomeno fue conocido como petrodolarizacion y dio origen a la concesion de prestamos de forma indiscriminada a paises latinoamericanos, que en el año 1982 varios de ellos declararon su incapacidad para responder a los prestamos y contrajo el sistema financiero mundial por el quiebre de la cadena de pagos.
La situacion actual del dolar presenta algunas diferencias con las vividas en la decada de los setenta. La devaluacion del dolar y la posterior alza de los precios de los hidrocarburos, responde a la perdida de valor de la divisa norteamericana, algo que ni los paises, ni las empresas petroleras, ni los Estados estan dispuestos a soportar semejante situacion.
La desvalorizacion del dolar preocupa a los petroleros y en particular a la OPEP, que acusan perdidas de un tercio en el valor del “oro negro”.

Como ya hemos dicho en muchas oportunidades el mercado forex no se encuentra aislado de lo que esta sucediendo en la economia mundial, sin embargo es una realidad que este mercado sufre en menor medida la caida de la actividad economica de las principales potencias, como Estados Unidos y Europa.

A esta altura ya todo sabemos que lo que se comercia en el mercado forex son divisas, es decir dinero, que se comprar y vende de forma simultánea de acuerdo a las cotizaciones que la pizarra indique en el momento.

Que es el dinero?
En los mercados forex o el de capitales, lo que se comercian son activos que se clasifican en dos grandes categorias: activos financieros y activos tangibles.
Tambien se pueden dividir en subdividir en cuatro grandes categorías: dinero, otros activos portadores de intereses (instrumentos crediticios o bonos), acciones y activos tangibles o reales.

El dinero o divisa es el activo que se comercializa en el mercado forex, alli transitan a diario un volumen muy superior al de la Bolsa de New York, esta particularidad hace que los inversores vean a este mercado como una de las opciones mas seguras para invertir su dinero.

La liquidez del mercado forex es una de sus principales caracteristicas y la diversidad de divisas que alli se comercian le abre al inversor un abanico muy amplio de posibilidades.

En el mercado forex las divisas se dividen en dos categorías, divisas mayores y menores.
Las primeras son aquellas que estas sustentadas en economias fuertes con una estabilidad monetaria a largo plazo.
Las divisas menores son generalmente aquellas que pertenecen a las economias en vias de desarrollo y que presentan un poco mas de riesgo para quien apueste en ellas.

En la categoria de divisas mayores pondremos a la libra esterlina, el euro, dolar americano, dolar australiano, dólar canadiense y yen japones. En base a estas divisas el inversor podra armar la combinación que desee siempre teniendo en cuanta las condiciones del mercado.
Entre las divisas menores podemos encontrar al Real Brasileño, Peso Argentino, Bolivar Venezolano, entre otras. Estas monedas se ven apuntaladas actualmente por la situación de los commodities como la soja, trigo, petroleo, que no paran de subir y encuentran en el mercado internacional una demanda muy fuerte.

La fluctuacion y la volatilidad son dos de las principales caracteristicas de las divisas que se amoldan a la situacion economica reinante. El dolar y el euro son las divisas mas importantes a nivel mundial y el cambio diario dolar euro marca a cual es el ritmo que late la economia.
El cambio diario dolar euro es uno de los termometros que indican como marchan las cosas. Por ejemplo la devaluacion que sufrio el euro en el ultimo mes da por sentado que las cosas en Europa no marchan del todo bien y el Banco Central Europeo ha tenido que dejar de lado por un rato el tema inflacionario para poner enfasis en la cuestion del crecimiento para evitar que los paises de la zona del euro caigan en recesion.
En los proximos meses de continuar esta tendencia de tasas bajas, el cambio diario dolar euro, seguira fluctuando, ya que por estas horas ninguno de los bancos centrales planifican a largo plazo, sino que obsmrvan como reaccionan los mercados en base a las medidas que van tomando y actuan en consecuencia.
China por ejemplo recorto el 29 de Octubre su tasa de interes 0,27 puntos anclando el costo del dinero en 6,66%. De esta forma el gigante asiatico que venia creciendo a un 9% anual con tasas altas, tuvo que reducir el interes para mantener los niveles de actividad economica.
Durante el año 2000 y 2003, la maquina productiva China ha supuesto casi el 35% del crecimiento del PBI mundial, del volumen de importaciones y del consumo de petroleo. China es un pais que consume cantidades masivas y dispara los precios de las materias primas, empuja las economias asiaticas, revaloriza el dolar y modifica el cambio diario dolar euro.
La realidad actual en la que esta sumida el mundo, nos hace reflexionar acerca del futuro que nos depara, no en el largo plazo, sino en los proximos meses, ya que el rumbo de la economia se va modificando de acuerdo a las necesidades financieras de los mercados, hoy deprimidos por los efectos de la crisis subprime que comenzo a gestarse en 2007.
En este contexto las autoridades experimentan con las divisas como conejillos de india e intentan dar respuesta a una crisis que a traves del sistema financiero se fue expandiendo por todo el planeta y hundiendo a las economias mas fuertes del planeta en un pozo del que hoy les esta costando salir.

El dolar canadiense es un activo tangible muy popular en el mundo de las divisas, pero desconocido para ese fragmento de la sociedad que no esta abocada a la especulación y que no hace del mercado de divisas un medio de vida.
El dolar canadiense es la unidad monetaria oficial de Canada. Esta moneda que a principios del siglo XVIII se dividio al pais con la libra esterlina, en junio de este año cotizo 1,0451 frente al dolar norteamericano.
La compra y venta dolar canadiense no es un mercado que tenga mucha difusion, en el mercado mundial de divisas, sin embargo Canada se presenta como una economia estable que permite confiar en esta moneda.
La economia canadiense se encuentra muy atada a Estados Unidos que es su principal socio comercial, cualquier temblor que sufra el gigante del norte repercute y golpea la compra y venta dólar canadiense. El 85% de las exportaciones canadienses van hacia Estados Unidos mientras que solo 5,08% estan dirigidas a la Union Europea.
La caida de las exportaciones repercute seriamente en el ingreso de divisas al mercado local y en la compra y venta dolar canadiense.

La devaluacion del dolar y la entrada en recesion de la economia norteamericana redujeron ampliamente las exportaciones de canada provocando una caida en los niveles de actividad economica.
La realidad indica que todos los mercados e incluso el de divisas se han contraido producto de la caida del nivel de actividad economica a nivel global. Las divisas no estan exentas de la situacion y algunas de las monedas que se ofrecen en el mercado forex, ya no son atractivas para el inversor que por estas horas busca seguridad y respaldo.
La devaluacion del dolar en 2007 trajo como consecuencia el repunte de algunas divisas como el dolar canadiense favoreciendo la compra y venta dolar canadiense en el mercado.
Hoy la realidad es otra y las monedas del mundo en general no han tenido otra opcion que devaluar para reactivar sus economias. Canada no es ajeno a ello sobre todo si tenemos en cuenta que es un pais muy ligado comercialmente a Norteamerica a partir de la firma del NAFTA en el año 1994.

El euro es la moneda comun del viejo continente que une a mas de 15 paises favoreciendo el intercambio cultural y las relaciones comerciales.
El euro que comenzo a circular por las calles de Europa en el año 2002, hoy se ha convertido en todo un símbolo de la union, mostrando al mundo que es posible la convivencia de varios paises bajo un mismo patron de acumulacion.
El euro que se identifica con la letra “epsilon” del alfabeto griego interceptada por dos lineas paralelas en sus monedas y billetes hacen referencia a la inicial de Europa E y a la estabilidad dentro del area euro.
La divisa del viejo continente que comenzo cotizando en las pizarras a 0,85 centavos de dolar por euro fue progresivamente superando ampliamente al dolar.
En 2003 Jes Black, analista de divisas de MG Financial Group en New York afirmaba que “El dolar esta definitivamente contra las cuerdas”, ya que los datos nefastos de los indicadores economicos reflejaban que la hora del dolar habia terminado. Para ese entonces el cambio actual euro se encontraba en 1,12 dolares por euro y las perspectivas de crecimiento de la zona del euro iban en aumento y la politica antiinflacionaria del Banco Central continuaba caminando el mismo camino. Por otra parte la decision de la Fed de mantener la tasas bajas para reactivar la economia, luego de la paralisis que provoco el atentado a las torres gemelas en septiembre del 2001, desembocaron en un repunte del cambio actual del euro que batio todos los records posibles en abril del 2008.
El cambio actual del euro en el 2008 se encuentra en 1,24 por euro, y al parecer este sera el precio de la divisa del viejo continente durante los proximos meses. En un almuerzo informativo en Madrid el 27 de octubre, el presidente del BCE, Trichet, señalo que la inflacion en la zona euro se “podra mantener estable por algun tiempo” y “se moderara en 2009″ gracias a las caidas recientes de las materias primas junto con el “debilitamiento importante de la demanda” de los ultimos meses.